19 самых опасных статистических данных на фондовых рынках

Новый отчет Bank of America Merill Lynch описывает бычье отношение банка к рисковым активам в 2019 году, а также его медвежий сдвиг на следующий год.

Банк приводит 19 ключевых статистических данных, имеющих решающее значение для тех, кто пытается понять рынки прямо сейчас.

Рисковые активы готовы к ралли в течение последних месяцев 2019 года, поскольку «медвежье позиционирование и бычья денежно-кредитная политика» опережают замедление макроэкономического роста, заявили аналитики банка.

Но прогноз по таким активам на 2020 год — неблагоприятный, с опасениями рецессии, «бессилием политики» и растущим пузырем облигаций, потолком риска для кредитов и акций. Аналитики называют этот пик «большой вершиной».»

Несмотря на то, что торговая война захватила все заголовки СМИ в 2019 году, доходность акций, облигаций и сырьевых товаров была невероятно высокой, поскольку медвежье позиционирование не сработало, а бычья денежно-кредитная политика превзошла ожидания.

Ниже приведены 19 основных статистических данных, которые, по мнению Bank of America, имеют решающее значение для тех, кто пытается понять рынки прямо сейчас.

3,498
Уровень S&P 500, который сделал бы текущий американский бычий рынок самым большим за все время. Экономическая экспансия страны уже является самой продолжительной в истории.

27%
Индекс MSCI находится намного ниже своего пика 2007 года, исключая американский фондовый рынок.

17%
Европейские финансовые показатели как сегмент MSCI Europe ниже на 31% чем в январе 2009 года.

$5,4 трлн
Сумма корпоративных расходов США на выкуп акций с 2009 года.

$15 трлн
Сумма корпоративного долга США, выпущенного с 2009 года.

$114
Сумма, которую американские компании потратили на выкуп акций с 2018 года на каждые $100, вложенные в реальную экономику. Эта цифра составляла $ 60 в период с 1998 по 2017 год.

5.4
Финансовые активы частного сектора США более чем в 5,4 раза превышают размер ВВП США. С 1950 по 2000 год этот показатель составлял 2,5-3,5 раза.

731
Число глобальных сокращений процентных ставок с момента краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года.

$12,4 трлн
Объем активов, приобретенных крупными 5 центральными банками-Федеральной Резервной Системой, Европейским Центральным Банком, Банком Японии, Банком Англии, Швейцарским национальным банком — с 2009 года.

17 триллионов долларов
Стоимость облигаций с отрицательной доходностью на рынке. Это составляет 30% от всей рыночной стоимости долговых ценных бумаг.

1 трлн долларов
Стоимость всех корпоративных облигаций с отрицательной доходностью.

325 млрд. долл.
Приток средств в фонды облигаций во всем мире в 2019 году. Ажиотаж вокруг долговых активов идет рекордными темпами уже год.

0.2%
Средняя доходность 10-летнего государственного долга США, Великобритании, Японии, Швейцарии, Франции и Австралии.

1,100
Количество глобальных акций с дивидендной доходностью более чем на 300 базисных пунктов выше средней доходности глобальных государственных облигаций.

319 %
Уровень мирового долга по сравнению с мировым ВВП. Эта цифра приближается к рекордному уровню.

20 миллионов человек
Трудоспособное население сократится на эту цифру в Японии, России и Южной Европе в период до 2025 года.

28 %
Отрасли технологий и электронной коммерции представляют собой 28% всей прибыли США, уровень, обычно связанный с основными отраслевыми пиками.

3.4%
Уровень безработицы в 11 штатах США. Этот показатель снизился с 4,4% с момента президентских выборов 2016 года.

1969
В прошлом году американские тарифы на облагаемый налогом импорт достигли 10,6%, до уровня, к которому они подскочили в 2019 году.