Факторы, определяющие успех на рынке капитала
Самостоятельное инвестирование сбережений на фондовом рынке является большой проблемой для начинающего инвестора, и на начальном этапе не каждый это осознает. Эффективность инвестирования зависит в основном от трех факторов: психологии, системы ведения торговли и методов управления своим капиталом. Схематически изображено ниже
1. Психология
Психология является очень важным и, возможно, самым важным фактором эффективного умножения сбережений, но, к сожалению, наименее определимым. Однако, как это ни парадоксально, чем менее заметные факторы на рынке капитала, тем лучше инвестиционный результат. Принимая во внимание эмоциональный фактор, можно выделить три элемента, которые составляют область психологии в инвестировании.
Последовательность
В процессе инвестирования вы должны последовательно повторять ордера на покупку и продажу, если это указано в ранее разработанных правилах инвестирования. У инвестора задача состоит только в том, чтобы правильно размещать позиции, и со временем положительный результат проявится сам собой. Однако одной и той же последовательности недостаточно для повторения этого процесса в течение долгого промежутка времени.
Настойчивость
Инвестору не добиться хороших результатов без настойчивости ее приминения, даже если будет очень хорошая система заключения сделок.
Наблюдение за своими эмоциями
Для инвестора на фондовом рынке, это является ключевым элементом инвестиционного процесса. Психика человека с раннего возраста сформирована таким образом, что он может заниматься деятельностью, которая дает ему чувство безопасности. К сожалению, этот механизм часто мешает инвестировать, а не помогать. Многие участники рынка подтверждают, что если позиции открыты достаточно безопасно, то они обычно приводят к убыткам. С другой же стороны, позиции, которые вызывают серьезные опасения у инвесторов, обычно являются прибыльными.
2. Система торговли
Она содержит набор информации о том, когда открывать и закрывать позиции на практике. В целом можно сказать, что анализ графиков используется для того, чтобы показать нам потенциальные сигналы покупки и продажи.
Ниже приведен набор правил, которые можно использовать для ведения собственной системы торговли:
- — актуальность не является самым главным элементом системы. Очень хорошие инвестиционные результаты могут быть получены с точностью ниже 50%, но отношение средней прибыли и убытка должно быть выше 1,2;
- — можно постоянно зарабатывать деньги с точностью до 30%, предполагая, что отношение средней прибыли и убытка выше 2,3;
- — инвестируйте в соответствии с тенденцией, потому что это максимизирует точность;
- — быстро сокращать потери, потому что это значительно влияет на средние потери;
- — позвольте прибыли увеличиться, потому что это максимизирует среднее выражение прибыли.
Все эти инвестиционные рекомендации нелегко применять на практике, потому что, психологический фактор человека работает на необходимости обеспечения чувства безопасности.
3. Методы управления капиталом
Третий элемент прибыльной системы — это система управления капиталом, которая показывает, сколько денег можно пустить на покупку и продажу активов. Это один из главных элементов стратегии инвестирования, однако многие трейдеры, особенно начинающие, полностью об этом забывают.
В результате вместо того, чтобы правильно выбирать размер капитала для конкретной сделки, инвестор использует все, что у него есть, и подвергает себя очень высокому риску. С этим подходом путь к банкротству возможно очень короткий. Поэтому очень важно изучить основные способы управления своим капиталом.
Самый простой способ — разделить портфель на несколько равных частей. Предположим, что у нас есть 10 000 руб, а максимально, что можно будет использовать на покупку акций одной компании (это одна единица) — это 2 000 рублей. Таким образом, инвестор может распределить риск на пять различных рынков. Однако следует помнить, что без ордеров стоп-лосс этот подход также мало что дает. Принимая участие сразу в пяти рынках — по-прежнему есть риск потери всего капитала. Преимущество этого метода в том, что увеличение позиции на единицу будет происходить только тогда, когда будет удваиваться капитал.
Второй метод управления сумм сделок основан на защитных ордерах (стоп-лосс). При таком подходе используеться два параметра в начале — стоп-лосс на расстоянии от цены сделки (т. е. сумму убытка, которую можно себе позволить на одну единицу/акцию) и часть капитала, которой мы можем рисковать в данной транзакции (сколько капитала мы можем выделить на все позиции/доли в данной сделке). Например, покупаются акции ABC и предполагается, что расстояние стоп-лосса составляет 15 руб, а из капитала в 10 000 рублей можно использовать 5 процентов или 500 руб. Количество акций, которые можно купить, составляет 250, что является результатом деления 500 руб на 15. Этот метод позволяет выбрать капитал в зависимости от риска позиции. Если у нас слишком мало денег или слишком велик риск, то тогда проинвестировать нельзя.
Если будут знания в области технического анализа ко второму методу, а именно знания индексов обменного курса, то можно использовать третий способ управления капиталом — процентной волатильности. При таком подходе следует оставить нисходящее предположение о размере капитала, который можно потерять в данной сделке, и заменить расстояние стоп-лосса параметром текущей волатильности — индикатором среднего диапазона изменения ATR. Таким образом, количество акций/ озиций, которые можно приобрести, зависит от текущего поведения курса. Например, у нас есть 10 000 руб, то рискуем 5%. Эта сумма и ATR для 14 сделок составляет 50 руб. Разделив 500 руб. на 50, получается 10 — количество акций/позиций, которые можно купить/открыть.
Представленные методы управления свои капиталом могут быть успешно применены в собственных инвестиционных стратегиях. Реокмендуется применять эти методы для защиты портфеля собственного портфеля.
financial-news24.ru
