Как обеспечить себе высокую пенсию самостоятельно

Управление личными финансами

Жизнь достаточно коротка, к сожалению, и всем нам приходится огромную ее часть тратить на добывание денег. Но, есть и хорошая новость — при правильном и расчетливом подходе, в течение сравнительно не большого срока, любой человек может обеспечить себе гораздо более высокую пенсию чем та, которую платит государство. А самое главное — гораздо раньше наступления пенсионного возраста.

Для начала, несколько интересных фактов, которые вас, скорее всего, удивят.

  • Факт 1: ставки по депозитам для физических лиц в Сбербанке по состоянию на август 2020 составляют 4% годовых, а дивиденды по акциям того же Сбербанка, выплаченные за последний год равны 8,50 %. Почувствуйте разницу что называется.
  • Факт 2: для того чтобы получить доход по дивидендам за квартал, полгода, год, достаточно владеть акциями всего несколько дней!
  • Факт 3: по надежности , вложения в акции абсолютно ни чем не отличается от хранения денег на банковском депозите. Поскольку, при покупке вами акций Российских компаний — вы попадаете в Реестр Акционеров Компании. Это означает, что права на владение акциями защищены законом РФ.

Но, давайте обо всем по порядку. Эта статья написана для того чтобы развеять все мифы, расставить все точки над «i» и подробно разобраться в вопросах вложения и приумножения личных средств.

Вступление

«Ну если все так очевидно — то почему все не вкладываются в фондовый рынок?» — спросите вы. А все дело в том, что человеческое мышление довольно инертно и мы не всегда можем быстро перестраиваться под изменившиеся условия, тем более, в той сфере, в которой разбирается лишь малый процент населения.

Давайте посмотрим на США, несмотря на то, что их многие недолюбливают (и есть за что в общем-то), тем не менее у них есть чему поучиться. Например, там с детства учат, что деньги должны работать, и, как можно эффективнее. А для капиталистической системы, в которой (так уж случилось) все мы живем — это крайне важно.

В США более половины населения инвестирует в различные ценные бумаги. И это при том, что в Америке, налог на доход с инвестиций аж 30%! , тогда как в России всего 13%! Кроме этого, у нас есть ИИС — с помощью которого можно вообще вернуть уплаченный налог обратно и льгота за долгосрочное владение ценными бумагами! И при всем при этом, американцы инвестируют и всем довольны, а мы все осторожничаем. У нас — в России инвестируют всего лишь 1 — 2 % граждан, против 55 % в США. В то же самое время, по разным оценкам, на банковских депозитах граждане РФ хранят около 25-30 триллионов рублей! Когда же мы уже поумнеем?

Ну казалось бы, чего уж проще? — сними деньги со вклада, купи акции Норникель, Лукойл, Северсталь, (в России множество крупнейших системообразующих компаний, и, есть из чего выбирать) и получай свой процент от доходов этой компании по сути пассивно в виде дивидендов, и, больше чем на вкладах! Вот он, тот самый процент от эксплуатации природных и интеллектуальных ресурсов России, который может получать каждый гражданин нашей страны. Но ведь нет, мы несем деньги ростовщикам, которые нас же и кредитуют этими деньгами. И ни как не хотим понимать, что с наших вкладов на депозитах — зарабатывают банки, а не мы.

Съедает ли инфляция процент по вкладам?

Надо понимать, что тот процент по вкладам который предлагают банки — не покрывает даже официальную инфляцию, которая составляет около 3 — 13 процентов в разные года. Но дело в том, что они и не могут больше предложить, поскольку само кредитование ограничено ключевой процентной ставкой которую устанавливает ЦБ. Давай те же просто сложим 2+2 =

Табл 1. Сколько вкладчики теряют от инфляции. Итоговая инфляция посчитана нарастающим итогом, А итоговая ставка депозита с учетом реинвестирования.

Итак, за 10 лет хранения денег на депозите мы получаем минус. И это, прошу заметить, рассчитано на основе официальных данных по инфляции. Реальная же инфляция, как правило, еще выше. С таким подходом никогда не достичь финансовой свободы, а старость будет с мизерной государственной пенсией. Экономика наша не будет расти, так как нет внутренних долгосрочных инвесторов. Внешние же инвесторы — это в основном спекулянты: пришли и сразу ушли.

Время перемен

Однако, справедливости ради надо заметить, что за последние 5-6 лет ситуация с вовлечением граждан в инвестирование Российских компаний стала, хотя и медленно, но все же меняться к лучшему. Ниже по сути тот же график что и сверху, только добавлены инвестиции Россиян, красным цветом:

Власть, в целом, тоже понимает что это — движение в правильном направлении. Да и банковский сектор, кстати говоря, тоже подстраивается под изменения, и, не остается в накладе из-за переориентации граждан с депозитов на инвестиционные счета, поскольку, большинство банков выступают брокерами и предоставляют различные инвестиционные счета и программное обеспечение в том числе мобильные приложения с помощью которых можно очень легко, практически нажатием нескольких кнопок покупать и продавать различные активы. И они, конечно, имеют свой доход с этих услуг. Таким образом, происходит важная вещь: «мертвые деньги» с банковских депозитов, от которых единственный толк — что они участвуют в кредитном цикле, начинают постепенно перемещаться в акции крупнейших российских компаний. А это означает что теперь эти деньги будут работать на нас (акционеров), на развитие страны — на ее реальный сектор.

Так чего же вы хотите? Крутить свои кровно заработанные денежки в кредитном цикле под мизерный процент или вкладывать в компании производящие товары и услуги которыми мы пользуемся ежедневно, под более высокий процент. Ведь ответ очевиден!

Зарождающийся тренд

Итак, частное инвестирование в нашей стране находится в зародыше, но тренд очевиден. Задача государства — поднимать уровень финансовой грамотности населения. Задача образованных людей — начинать инвестировать, тем более, что пока еще, на этом зарождающемся «недооценённом» рынке, инвесторы, могут получать отличные условия для инвестирования со стороны банков и государства, высокую доходность и множество акций разных компаний с заниженной рыночной стоимостью. Конечно, когда все побегут на фондовый рынок, цены акций на недооцененные компании вырастут в десятки раз. Нельзя упускать такой шанс!

Начало инвестирования

Итак, если вы решили для себя — что часть денег которые вы зарабатываете на своей основной работе должна эффективно тоже работать на вас, приумножая ваш капитал, из месяца в месяц — то надо просто сказать себе — «я начинаю путь к финансовой свободе», или можете сказать просто, как Гагарин: «Поехали» — ну это психологический момент) как-то так.

В современном финансовом мире покупка акций производится несколькими кликами по экрану смартфона — образно говоря. Технически — все упрощено до предела. Однако разбираться в процессах все же нужно. Такие вопросы как: Какие счета открывать? У каких брокеров? Какие активы покупать и в каких пропорциях? Как рассчитать потенциальную доходность? От чего зависит рост и падение стоимости акций? Понятие инвестиционного портфеля и как его собрать. Что такое дивиденды и от чего зависит их размер? Надежно ли доверительное управление? — крайне важны и от них зависит доходность вашей инвестиционной деятельности.

Сколько времени и средств понадобится для достижения цели?

Прежде чем приступить к непосредственно процессу инвестирования — очень важно обозначить цель, чтобы понять — сколько времени и денег вам понадобится для выхода на пассив (для ухода с основной работы). Например: допустим ваша цель 30 млн. руб. Воспользуемся калькулятором инвестора. Эту сумму вы сможете накопить за 15 лет инвестирования с доходностью 30 % годовых (что вполне реально при инвестировании) и докупая акций ежемесячно на 10 000 р. (это и есть по сути ваши альтернативные пенсионные отчисления) То есть через 15 лет инвестиционной деятельности, вы спокойно сможете жить на проценты и путешествовать по миру в свое удовольствие, так как ваш доход будет не менее 500 000 р. в месяц. Подставляя в калькулятор инвестора разные значения вы можете подобрать удобный для себя инвестиционный план — можете сжать сроки или растянуть, варьировать сумму ежемесячных платежей и т.д.

Типы инвестиционной деятельности и счетов

Доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) — тип инвестиционной деятельности, при котором управлением ваших средств, т. е. покупкой и продажей активов, занимаются профессиональные специалисты по инвестированию. Это подходит очень занятым на основной работе людям.

Надежность

Доверительное управление зародилось в России с приходом капитализма, в 90-х годах прошлого столетия, и надо сказать, что изначально заслужило себе не очень хорошую репутацию, поскольку в те «смутные» времена было большое количество компаний-однодневок и всяческих финансовых пирамид, а вкладчики не были защищены на государственном уровне. Сейчас такого беспредела давно уже нет — ситуация изменилась радикально. Эта сфера давно стала безопасной в плане, того, что ваши акции никто не сможет украсть или как-то хитро забрать (об этом далее).

Реестродержатель

Дело в том, что когда любой Российский гражданин покупает акции любой Российской компании — то эта сделка попадает в базу данных (Реестр Акционеров) «Реестродержателя» — это регистратор — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом. Лицензируется и контролируется Центробанком. И, соответственно, вы всегда сможете подтвердить, что вы являетесь владельцем определенного пакета акций, так как акции покупаются на ваше имя при любом виде доверительного управления.

Таким образом, даже в случае банкротства банка-брокера, которому вы доверили средства в управление, ваши акции — останутся вашими, и вы сможете перевести их к другому банку-брокеру.

ДУ Автоследование

Это сравнительно новый вид Доверительного управления, при котором достигается максимальная открытость процесса инвестирования.Вы выбираете стратегию инвестирования, в соответствии с которой будет вестись торговля на вашем счете (авто-следование) , и можете в режиме онлайн отслеживать движение ваших активов в личном кабинете. При любом виде доверительного управления можно использовать любой тип счета: ИИС или Брокерский. Счет открывается на ваше имя. (подробнее о счетах чуть ниже)

Наша редакция рекомендует для доверительного управления крупнейшую российскую финансовую организацию Банк-Инвестиционный Холдинг с лицензией ЦБ. Перейдя по ссылке, вы можете получить бесплатную консультацию специалистов, оставив свой номер, или сразу зарегистрировать Брокерский счет или ИИС.

Самостоятельное ведение инвестиционного процесса

Если вы готовы уделять инвестиционному процессу ежедневно хотя бы час — два, чтобы постоянно быть в курсе экономических событий и, если вам это в принципе интересно, то можете смело открывать личный брокерский счет (стандартный или ИИС), и начинать самостоятельно покупать акции. Далее рассмотрим какой счет открыть и по каким параметрам выбирать акции.

Стандартный брокерский счет (Единый)

  • ДУ, автоследование и самостоятельная торговля
  • Сумма инвестирования — без ограничений
  • Без комиссии за первое пополнение с карт любых банков.
  • Торговля на рынках: российском (фондовом, срочном, валютном), США (фондовом, срочном), а также на Лондонской бирже LSE (депозитарные расписки)
  • Вознаграждение брокера: 0% от оборота (для счетов FreeTrade на российском фондовом рынке; от 0,00944% от оборота на американских рынках
  • Возможность использования маржинальной торговли (не советуем для новичков)
  • Бесплатные консультации по трейдингу
  • Широкий выбор обучающих мероприятий

Перейдя по ссылке, вы можете получить бесплатную консультацию специалистов, оставив свой номер, или сразу зарегистрировать Брокерский счет или ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

  • ДУ, автоследование и самостоятельная торговля
  • Сумма инвестирования до 1 000 000 руб в год (это стандартное ограничение по ИИС)
  • Возможность получения налогового вычета 13% или освобождение от налога на доход
  • Начисление на свободный остаток 2,12% годовых в рублях
  • Консультация портфельных менеджеров
  • Возможность ведения счета и получения накопленного купонного дохода в долларах США

Перейдя по ссылке, вы можете получить бесплатную консультацию специалистов, оставив свой номер, или сразу зарегистрировать Брокерский счет или ИИС

Резюмируя: главные отличия ИИС от Единого Брокерского счета — это возможность делать возврат налога (правда, только при условии если не будете выводить наличку со счета в течение 3-х лет), ограничение суммы инвестирования на ИИС до 1 млн в год, и отсутствие возможности торговать на американском фондовом рынке. Подробнее про ИИС.

Критерии выбора акций

В этой главе мы перечислим параметры, которые целесообразно учитывать при выборе компаний, в акции которых вы хотите инвестировать.

Значимость компании

При подборе акций для инвестирования желательно учитывать фактор влиятельности компании, возраст и значимость для отрасли, страны или мира. Рассмотрим несколько примеров:

НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ — Российская горно-металлургическая компания основанная 1989 году путем объединения шести Советских предприятий, которые работали с 50-х, 60-х годов прошлого века и являлись основой металлургической промышленности СССР. Представляете масштаб! Сейчас численность персонала компании 96 193 сотрудника.

СЕВЕРСТАЛЬ — Российская сталелитейная и горнодобывающая компания основанная в 1955 году, с численностью персонала 50 000 чел. Владеет активами в России, на Украине, в Латвии, Польше, Италии, Либерии. Ее значимость для страны и мира переоценить трудно.

АКРОН — дата основания 1961 год. Входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Головной офис — в Москве, основные предприятия — в Великом Новгороде и Дорогобуже. Новгородский завод даёт работу 1,5% населения Новгородской области, и является крупнейшим работодателем области. Численность персонала 14 160 чел.

ЛУКОЙЛ — Российская нефтяная компания. Созданная в 1991 году на базе Советских предприятий «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз», «Пермнефтеоргсинтез». 2 % от мировой добычи нефти. Численность персонала — 107 405 чел. Около 6000 заправок по всему миру. В т.ч. 2480 заправок по России, 600 в США. Производство моторных масел запущенное в 1958 году.

СБЕРБАНК — Российский государственный финансовый конгломерат, крупнейший транснациональный банк Российской Федерации, Центральной и Восточной Европы. 96,2 млн частных клиентов и 2,6 млн корпоративных клиентов. Количество сотрудников 281 000 чел. Основан еще в царской России в 1841 году, по указу Николая первого.

Репутация

На репутацию компании тоже следует обращать внимание, особенно, если она не является еще пока крупной и системообразующей компанией. Например, если компания молодая — несколько лет, но уже погрязла в скандалах и судебных разбирательствах, то не смотря на ее хорошие финансовые результаты, покупать ее активы довольно рискованно.

Финансовые результаты

Умный инвестор

Знаменитый инвестор Бенджамин Грэм и его не менее известный ученик Уоррен Баффет в свое время ввели термин «Умный инвестор». Они считали что основополагающим фактором в выборе компании для инвестирования, который может обеспечить безопасность вложения и доходность выше рынка, является оценка реальной стоимости компании. «Оценка стоимости — это и есть основа умного инвестирования» — говорили они.

Дело в том, что рыночная стоимость акций, и, соответственно общая капитализация компании, не всегда отражают реальную стоимость компании. Иногда она бывает завышенной, а иногда заниженной.Таким образом, для того чтобы увидеть это несоответствие, когда оно имеет место быть, финансовым сообществом были разработаны так называемые мультипликаторы — производные показатели (или коэффициенты) которые отражают соотношение между финансовыми результатами компании (прибыль, долги, активы) и ее капитализацией (рыночной стоимостью). Мультипликаторы позволяют более объективно взглянуть на финансовое здоровье компании, не копаясь в ее финансовой отчетности. (Коэффициенты и финансовые показатели крупнейших компаний можно посмотреть на любом крупном финансовом портале: инвестинг.ком , смартлаб и др.

Мультипликаторы

Коэффициент переоцененности-недооцененности P/E (Price/Earnings или Цена/Прибыль)

По праву является одним из самых известных мультипликаторов, применяемых в инвестировании. Это — финансовый показатель, который равен отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию, или, еще проще говоря — капитализация / годовая прибыль компании. По факту он выявляет недооцененность или переоцененность акции той или иной компании, что достаточно важно и может сказать о многом. Условно говоря, высокая недооцененность компании указывает на ее потенциал роста в будущем, и говорит о том, что компания больше занята реальной работой по повышению эффективности своих товаров и услуг, нежели наращиванием акционерного капитала с целью обогащения учредителей и топ менеджеров. И наоборот — если показатели Коэффициента P/E говорят о переоцененности компании — это свидетельствует о том что акционерный капитал компании слишком раздут, и, не вполне соответствует ее прибыли. Значит компания малоэффективно использует свободные средства и мало вкладывает в развитие.

Говоря простыми словами, значение P/E показывает, когда произойдет окупаемость вкладов по акциям (в годах). Если компания не эффективная — то окупаемость очень долгая.

Принято считать, что нормальный P/E по отраслям колеблется в диапазоне 12-15. Значения выше 20 – компания, скорее всего, переоценена, ниже 6 – недооценена. Отрицательное значение P/E говорит о том, что в отчетном периоде затраты были больше прибыли. То есть компания терпит убытки. Это, как вы сами понимаете плохо.

Тепловая Карта недооцененности фондового рынка разных стран (P/E — по странам, 2020 г.)

Как видно из карты, Российские компании являются одними из самых недооцененными в мире (средний P/E = 11.2, для сравнения в США он равен 27.4. По другим финансовым мультипликаторам российский фондовый рынок, также является одним из самых привлекательных, при этом еще и имеет высокую дивидендную доходность.

P/FCF (Цена / Свободный денежный поток)

 Данный коэффициент связывает рыночную цену акции с суммой чистого денежного потока (денежный поток от операций минус капитальные затраты и инвестиции). P/FCF равный 20 считается нормальным, при P/FCF < 15 у компании остаются свободные деньги, которые она может направить на выплаты акционерам, например, на дивиденды или увеличить прибыль на акцию.

Долг /EBITDA (долг / чистая прибыль)

 (англ. DEBT/EBITDA) — это коэффициент, показывающий долговую нагрузку компании относительно текущих прибылей. Иначе говоря, он показывает, за сколько лет компания сможет выплатить имеющийся долг, если ее доходы останутся на прежнем уровне. При выборе акций для покупки всегда стоит обращать внимание на значение этого коэффициента. Ведь никому не нужны акции компании погрязшей в долгах.

Невысокая закредитованность для компании — являются значения от 0 до 2. Значения от 2 до 4 — средние показатели. Значение более 5 относят компании с повышенными рисками. Кредитные рейтинги у таких компаний будут достаточно низкими, что означает высокие проценты по новым займам, а это не очень хорошо. Однако высокий показатель не всегда означает, что не стоит инвестировать в эти акции. В любом случае, нужно смотреть на «картину в целом».

Quick Ratio — коэффициент ликвидности

Этот показатель служит для оценки платежеспособности компании. Он дает ответ на вопрос, достаточно ли у компании средств для поддержания бесперебойной работы и насколько легко она способна платить по своим обязательствам. Quick Ratio учитывает быстро реализуемые активы (деньги, вложения, дебиторскую задолженность). Quick Ratio ≥ 1 это норма. Если меньше то у компании может возникнуть дефицит средств для бесперебойного ведения деятельности.

Стабильность роста

Под стабильностью роста подразумевается равномерный рост котировок акций на протяжении многих лет, при относительной стабильности финансовых показателей компании. Это можно назвать историческим финансовым анализом. Рассмотрим примеры:

Скрин 2. График котировок «Лукойл» за 10 лет

Лукойл — типичный представитель стабильно и довольно ровно растущей компании с восходящим трендом (если не считать сильный спад во время пандемии, но он был практически у всех мировых компаний. Кстати, падение уже наполовину отыграно.

Скрин 3. График котировок «ГМК Норникель» за 10 лет

Норникель — график менее ровномерный, однако видно что предприятие довольно стойко перенесло период пандемии. Были колебания в разные стороны, но в целом «полет нормальный».

Скрин 4. График котировок «ЧТПЗ» за 10 лет

Акции Челябинского Трубопрокатного завода (ЧТПЗ) — имеют довольно большую волатильность. Однако итоговый рост за десятилетие 322 %. Так же без потерь пережил период пандемии.

Акции Юнипро — наследника РАО ЕЭС России — имеют слабовосходящий, почти боковой тренд в течение 10 лет. При этом имеется довольно большая волатильность. Подходят для немаржинального трейдинга, или просто в качестве «защитного актива», поскольку энергетика — очень стабильная отрасль.

Перспективность отрасли

Это совокупность макроэкономических факторов, таких как государственная политика, социально-экономические факторы, фактор перспективности технологий отрасли и т.д. Понимание общих перспектив роста отрасли помогает нам выбирать акции компаний, которые получат дополнительную выгоду благодаря благоприятной макроэкономической конъюнктуре. Например, сегодня правительство сосредоточено на инвестировании в инфраструктуру и развитие сельских районов, поэтому компании в этих секторах имеют хороший потенциал для роста. Электромобили — это будущее, поэтому компании в этом секторе имеют огромный объем роста. Но это, конечно, параметр в основном для долгосрочного прогнозирования.

Дивиденды

Условие получения дивидендов

Дивиденды — важный момент. Покупка, например, дивидендных акций на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) уже дает возможность получить в среднем 18-20% годовых.

Чтобы получить дивиденды, необходимо выполнить всего одно условие – владеть акциями на «дату закрытия реестра» под дивиденды. Для этого, по сути, достаточно купить акции компании за 2 — 4 дня до даты «даты закрытия реестра». Эту информацию обычно можно найти на официальных сайтах компаний-эмитентов в разделе «акционерам». Или на нашем сайте: информация о размерах дивидендов и днях закрытия реестров по всем крупнейшим российским корпорациям собрана в одну таблицу, которая называется «дивидендный календарь«, и обновляется в реальном времени.

Согласно статье 42 Федерального закона от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. От 27.12.2018) “Об акционерных обществах”, дата закрытия реестра под дивиденды определяется на общем собрании акционеров.

По сути нужно просто следить за официальной информацией и купить акции за 2-4 дня до «даты закрытия реестра» и получить дивиденды за квартал или полгода, а на следующий день, если цена акции выросла, то можно и продать. Если же цена акции после «закрытия реестра» упала (так тоже бывает — это называется «дивидендный Гэп») — то лучше подождать восстановления и выхода в плюс, и, уже тогда можно продавать. Далее можно купить что-то более выгодное и так далее — это перманентный процесс, которым занимаются профессиональные инвесторы.

Но нужно иметь ввиду, что в инвестировании, в отличие от маржинального трейдинга, покупки и продажи не должны быть частыми (ориентировочно несколько сделок в месяц), поскольку Инвестирование — это неторопливый, вдумчивый и долгосрочный процесс, опирающийся, по большей части, на фундаментальный анализ реального сектора экономики. Лучше никогда не продавать акции ниже цены их покупки. Ну, или в крайнем случае, если падение затянулось на несколько месяцев или даже лет — то нужно докупать по низким ценам, а потом усредняться, так, вы всегда останетесть в плюсе. Так же учтите, что большую часть объема средств на счете — лучше всего держать в активах, а не в кэше — чтобы деньги работали.

DSIИндекс стабильности дивидендов

(Dividend Stability Index, DSI) показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, и не включает риски будущего изменения дивидендной политики и изменения экономических условий. Индекс можно использовать как один из параметров отбора акций в ваш дивидендный портфель.

Диапазон значений индекса от нуля до единицы. Если акции торгуются менее семи лет, индекс DSI будет рассчитываться по всем доступным данным. При этом такие акции не будут иметь DSI=1 даже при стабильной выплате и повышении дивидендов пока не достигнут рыночного возраста 7 лет. 

  • DSI =1 — дивиденды по акции повышались 7 лет подряд, вероятность выплат в будущем высокая;
  • DSI>0.6 — дивиденды по акции выплачиваются относительно стабильно при этом наблюдается тенденция к их повышению. Акции подходят для дивидендных стратегий;
  • 0.3<DSI<0.6 — компания выплачивает и увеличивает дивиденды нерегулярно, либо имеет небольшую историю выплат дивидендов;
  • DSI<0.3 — дивиденды по акциям выплачиваются и повышаются редко или не выплачиваются совсем, либо, возможно, компания выплачивает дивиденды впервые;
  • DSI = N/A — данных для расчета недостаточно или они недоступны. Сделать выводы о стабильности и повышении дивидендов не представляется возможным.

Формирование портфеля инвестора

Диверсификация

В инвестировании существует понятие — «диверсификация». Оно подразумевает то, что для подстраховки нужно вкладываться в 5 — 10 разных активов одновременно. Например, если один или несколько активов пойдут вниз, то остальные, будут компенсировать падение. Но существует и другое мнение, в частности, его придерживается знаменитый инвестор Уоррен Баффет: разумнее вложить средства в 2-3 актива, но зато самых лучших. Однако для начинающего инвестора выбрать несколько лучших активов сразу, не так то просто. Поэтому начинать все таки лучше с 5 — 10 активов.

Мы составили свой вариант портфеля, принимая во внимание вышеперечисленные факторы и делая упор на высокие дивиденды (среднегодовой 9,42 %), в совокупности с прогнозируемым годовым ростом акций портфеля 29,06 %: Итого ожидаемая годовая доходность: 38,48 %. Конечно, с течением времени, портфель необходимо анализировать. А при ухудшении показателей каких либо компаний возможно менять активы на другие. Рост акций будем считать за последние полных 10 лет (с 01.01.2010 по 01.01.2020)

Выбор активов

АКЦИИ% в портфелеРазмер дивидендов за последние 12 месяцевРост котировок в % за последние 10 летКоэффициент недооцененности Р/Е (2019)Коэфф. долговой нагрузки Долг/EBITDA
Северсталь109,96 %376 %7,03 (недооц.)0,86 (хор.)
Лукойл1010,54 %377 %5,51 (недооц.)0,17 (отл.)
Сбербанк — п108,62 %298 %6,16 (недооц.)кредитная организация
Норильский никель1010 %456 %8,14 (недооц.)1,25 (норм.)
Акрон106,34 %534 %9,58 (немного недооцен.)3,00 (норм.)
АО ЧТПЗ1011,53 %322 %10,4 (средн.)2,11 (норм.)
Сургутнефтегаз1012,27 %264 %15,2 (средн.)— 7,25 (отл.)
Детский мир109,38 %45 % (3 года)12,27 (средн.)0,96 (хор.)
МТС108,34 %46 %13,35 (средн.)1,54 (норм.)
АО Юнипро108,07 %73,3 %9,08 (немного недооцен.)-0.03 (отл.)
ИТОГО/Средн100 %9,42 %290,6 %9,67 (немного недооцен.)0,26 (отл.)
Табл 2. Составление дивидендного портфеля.

Пояснения

Вероятно вы заметили из таблицы, что наибольший рост за десятилетие показали акции тяжелой промышленности и нефтянка. МТС, Детский мир и Юнипро показали довольно слабый рост. Так почему бы не набрать в портфель одной промышленности и нефтянки? спросите вы. Ну во-первых портфель должен быть дивирсифицирован и в отраслевом плане. Во вторых все 3 компании очень серьезные и имеют стабильный слабовосходящий, даже почти боковой тренд (скрин. 5). А на многолетнем боковом движении очень хорошо можно зарабатывать, поскольку движение цены происходит примерно в одном и том же коридоре на протяжении многих лет. Схема такая: покупаем акции — если идет вниз, то через какое-то время докупаем еще. И когда цена развернулась — усредняемся и закрываемся с прибылью. Таких сделок можно проводить 1-2 в 1-2 месяца. Неторопливо. Это значительно увеличит вашу годовую доходность.

Кроме того, эти акции имеют, так же, высокий дивидендный доход и они, обычно более устойчивы к различным экономическим кризисам. Согласитесь, что в кризис мы все же обычно не экономим на электроэнергии, мобильной связи и на игрушках для своих детей. Такие акции называют «защитными активами» В нашем портфеле мы использовали 3 «защитных актива». Что же касается остальных семи компаний, то это все крупнейшие системообразующие корпорации, которые стабильно развиваются на протяжении многих десятилетий.

Техника инвестирования

Спекуляции — не для инвесторов

Спекуляции — это когда инвестор-трейдер зарабатывает на малейших колебаниях цен. Это довольно опасная и нервная работа: спекулянт вынужден непрерывно следить за графиками изменения цен, использовать кредитное плечо, а значит сильно рисковать.

Это не наш путь. Мы хотим вкладывать надежно и без рисков и не проводить жизнь у биржевого терминала.

Правила умного инвестора

  1. Не гнаться за быстрой прибылью — слишком высокий риск потерять деньги.
  2. Не торговать на горячих новостях или скачках цен на нефть — слишком трудоемко, нервно и рискованно.
  3. Лучше не доверять «диванным советчикам» — всё проверять и анализировать лично.
  4. Ни в коем случае не использовать кредитное плечо — это умножает риск многократно. Торгуйте только своими заработанными деньгами.
  5. Не пытаться заработать на падении акций — чаще всего это заканчивается еще большим падением, поскольку нащупать дно — крайне сложная задача. Кроме того, фондовый рынок — априори Бычий.
  6. Диверсифицируйте свой портфель. Усредненный стандарт для портфеля акций — 10 компаний разных отраслей.

За портфелем акций нужно следить без спешки, размеренно и вдумчиво. Помните, что финансовые результаты деятельности крупных компаний не изменяются в одночасье. Это долгий процесс — за которым совсем не трудно уследить, и во время принять решение о покупке или продаже того или иного пакета акций.

Поделиться с друзьями
Николай Ромадов

Предприниматель, инвестор, финансовый эксперт Яндекс-Кью

Оцените автора
( 8 оценок, среднее 5 из 5 )
Реальная Экономика
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.

  1. Фёдор

    У Вашего интернет-проекта высокая полезность информации, это привлекает, — мы стали постоянными посетителями

    Ответить
  2. Полина

    Спасибо большое за информацию

    Ответить
  3. Максим

    Очень правильные идея в основе статьи. отклыдывай понемногу с молоду и обеспечь себе достойную жизнь на всем ее протяжении. А если вдруг государство не обманет, так это и к лучшему. Это просто управление рисками на примере собственной жизни.

    Ответить
  4. Сергей

    Неплохая информация, добавил сайт в закладки

    Ответить